ЗОЛОТО — ЭТО САМОЕ ЭФФЕКТИВНОЕ ВЛОЖЕНИЕ

Статья обновлена 31.08.2023 года.

Почему вкладывать в золото выгодно:

1. Золото принесло лучшую долгосрочную доходность с поправкой на риск.
2. Золото является более эффективным диверсификатором.
3. Золото превосходит товары в периоды низкой инфляции.
4. Золото обладает меньшей волатильностью.
5. Золото — проверенная ценность.
6. Золото высоколиквидное.

Золото — уникальный актив: высоколиквидный, но дефицитный. Это роскошь и инвестиции. Золото не является чьей-либо ответственностью и не несет риска контрагента. Как таковой, он может играть фундаментальную роль в инвестиционном портфеле.

Золото выступает в качестве диверсификатора и инструмента для снижения потерь во время стресса на рынке. Это может служить защитой от инфляции и валютного риска.

Основные факты, которые должны знать инвесторы:

1. Золото является основным активом, обусловленным многими факторами, а не только инвестиционным спросом.
2. Золото является одним из самых эффективных диверсификаторов.
3. Золото обеспечивает конкурентоспособную прибыль по сравнению с другими крупными финансовыми активами.
4. Золото предлагает защиту от падения и положительные результаты.
5. Со временем бумажные валюты, включая доллар США, имеют тенденцию падать в цене по отношению к золоту.
6. Сочетание этих факторов означает, что добавление золота в портфель может повысить доходность с учетом риска.

Но сколько золота следует добавить инвесторам для достижения максимальной выгоды? Анализ распределения портфеля (основанный на оригинальной работе Ричарда и Роберта Мишо) показывает, что инвесторы, которые держат от 2% до 10% своего портфеля в золоте, могут значительно улучшить результаты. Это также верно даже в том случае, если предположить, что среднегодовая доходность золота по скромным ценам составляет от 2% до 4%, что значительно ниже его фактических долгосрочных исторических показателей.

Инвесторы покупают золото по одной из трех причин: хеджирование , безопасное убежище или прямые инвестиции. Какая из них является лучшей причиной? Исследования говорят, что золото — лучшая защита от краха фондового рынка.

ЗОЛОТО КАК ИЗГОРОДЬ

Хеджирование — это инвестиции, которые компенсируют убытки в другом классе активов. Многие инвесторы покупают золото, чтобы застраховаться от падения валюты, обычно доллара США. Поскольку валюта падает, это создает более высокие цены на импорт и инфляцию. В результате золото также является защитой от инфляции.

Например, цена на золото более чем удвоилась в период с 2002 по 2007 год с 347,20 до 833,75 долларов за унцию. Это связано с тем, что стоимость доллара по отношению к евро за тот же период упала на 40%.

В 2008 году, несмотря на финансовый кризис, некоторые инвесторы продолжали страховать себя от падения доллара, вызванного двумя новыми факторами. Одной из них была программа количественного смягчения, запущенная в декабре 2008 года. В рамках этой программы Федеральный резерв обменивал кредит на казначейские обязательства банка. ФРС просто создала кредит из ничего. Инвесторы были обеспокоены тем, что увеличение денежной массы приведет к инфляции.

Второе — это рекордные расходы по дефициту, которые привели к увеличению отношения долга к ВВП выше критического уровня в 77%. Эта экспансионистская фискальная политика может создать инфляцию. Увеличение государственного долга также может привести к снижению курса доллара.

Исследования, проведенные Тринити-колледжом, показали, что золото — лучшая защита от возможного обвала фондового рынка.

В течение 15 дней после аварии цены на золото резко возросли. Напуганные инвесторы запаниковали, продали свои акции и купили золото. После этого цены на золото потеряли свою стоимость на фоне восстановления цен на акции. Инвесторы вернули деньги обратно в акции, чтобы воспользоваться их более низкими ценами. Те, кто держал золото после 15 дней, начали терять деньги.

ЗОЛОТО КАК БЕЗОПАСНОЕ УБЕЖИЩЕ

Безопасное убежище защищает инвесторов от возможной катастрофы. Вот почему многие инвесторы покупали золото во время финансового кризиса. Цены на золото продолжили стремительно расти в ответ на кризис еврозоны. Инвесторы также были обеспокоены влиянием Obamacare и Закона о реформе Додда-Франка на Уолл-стрит. Кризис потолка долга 2011 года стал еще одним тревожным событием.

Многие другие искали защиты от возможного экономического краха США. В результате этой крайней экономической неопределенности цены на золото более чем удвоились. Цены упали с 869,75 долларов США в 2008 году до рекордного уровня в 1895 долларов США 5 сентября 2011 года.

ЗОЛОТО КАК ПРЯМАЯ ИНВЕСТИЦИЯ

Многие инвесторы хотели получить прибыль от этого огромного роста цен на золото. Они купили его как прямую инвестицию, чтобы воспользоваться будущим ростом цен.

Другие продолжают покупать золото, потому что они видят его как конечное ценное вещество со многими промышленными применениями. Они полагают, что ограничение поставок в конечном итоге приведет к увеличению стоимости этого металла.

И последнее, но не менее важное: золото принадлежит многим правительствам и богатым людям. Для правительств большая часть золота — это наследие, которое хранится десятилетиями. Казначейство США хранит золото в Форт-Ноксе, штат Кентукки, с 1937 года. Продажа золота сейчас вызовет беспокойство и, возможно, разрушит рынки.

Федеральный резерв не владеет золотом. Он хранит в хранилище золото, принадлежащее казначейству США.

ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ ВАС

Золото не следует покупать в одиночку как инвестицию. Само золото является спекулятивным и может иметь высокие пики и низкие долины. Это делает его слишком рискованным для среднего индивидуального инвестора. В долгосрочной перспективе стоимость золота не побеждает инфляцию.

Но золото является неотъемлемой частью диверсифицированного портфеля. Он должен быть включен с другими товарами, такими как нефть, добыча и инвестиции в другие твердые активы.

ЧТО ДЕЛАЕТ ЗОЛОТО ОСОБЕННЫМ

Почему золото должно быть товаром, который обладает этой уникальной характеристикой? У этого есть длинная история как первая форма денег. Затем он стал базой для золотого стандарта, который устанавливал ценность для всех денег. По этой причине золото дает знакомство. Это создает чувство безопасности как источника денег, который всегда будет иметь ценность, несмотря ни на что.

Характеристики золота также объясняют, почему оно не связано с другими активами. К ним относятся акции, облигации и нефть. Цена на золото не растет, когда другие классы активов. Он даже не имеет обратной связи, как акции и облигации друг с другом.

P. S. Внимание! По вопросам сотрудничества, предложения, вопросы и связь с администрацией сайта по электронной почте: zzzolotoru@gmail.com